MoneyTree Singapura

Terlalu muda untuk terkena Keuangan dan Keaksaraan Bagus Uang Kebiasaan?

Think Again! Ketika ia datang ke Keuangan Keaksaraan, kebanyakan orang akan langsung berpikir tentang keuangan pribadi, perencanaan keuangan atau investasi seperti asuransi, reksa dana dan pasar saham, hanya untuk beberapa nama. Umum salah persepsi dari topik keuangan keaksaraan adalah merupakan topik yang disediakan untuk orang dewasa atau paling tidak, orang-orang yang sudah bergabung dengan tenaga kerja.

Saya menemukan bahwa kita lebih menarik menghabiskan lebih dari 15 tahun kehidupan kita mempersiapkan diri untuk bekerja di pasar tapi kami tidak, atau paling tidak, kebanyakan dari kita bahkan tidak menghabiskan setengah bahwa jumlah waktu untuk mempersiapkan diri secara finansial terpelajar . Istilah Financial Freedom, yang menurut pendapat saya, adalah sebuah overused cliche adalah sesuatu yang paling kita bekerja. Tetapi pertanyaan penting adalah, berapa banyak dari kita benar-benar mempersiapkan diri untuk itu? Bagaimana finansial terpelajar kita pantas untuk Kebebasan Finansial? Sebagian besar waktu, ketika orang-orang yang meminta pertanyaan, reaksi yang saya terima dari mereka adalah campuran dari kebingungan dan mengejutkan. Bingung dan terkejut karena mereka tidak pernah berpikir mereka akan ada untuk mempersiapkan diri untuk itu. Naively berpikir mereka akan datang jika mereka hanya BELIEVE di dalamnya.

Sekali lagi, ini tidak menarik? Anda menghabiskan sedikitnya 15 tahun hidup anda mempersiapkan diri sendiri melalui pendidikan formal untuk bisa mendapatkan pekerjaan. Anda mempersiapkan diri anda untuk dapat menggunakan menghadiri pelajaran mengemudi. Anda mempersiapkan diri Anda untuk bisa mengoperasikan mesin-mesin dengan membaca melalui instruksi manual. Pada kenyataannya, anda bahkan mempersiapkan diri Anda untuk melihat baik sebelum Anda pergi keluar pada tanggal tersebut. Tetapi mengapa ia adalah orang yang paling terkejut ketika Anda kirim mereka bahwa mereka harus mempersiapkan diri untuk menjadi bebas finansial?

Sebagian besar dari kita tumbuh dan berpikir bahwa kami percaya akan dapat mencapai Kebebasan Finansial jika kita mengadopsi usia tua falsafah bekerja keras, kami menyimpan uang yang keras dan kebaikan yang mempraktekkan kesederhanaan, tidak mengetahui bahwa kita benar-benar mendapatkan miskin setiap hari kita jika kita menyimpan uang di bank. Naively kami percaya bahwa kami siap dan berpendidikan cukup untuk tahu apa yang harus kami lakukan dengan uang atau cara untuk mengelola keuangan pribadi kami setelah kami memperoleh gelar dari universitas.

Jadi apa yang terjadi adalah, kebanyakan anak muda pergi ke dunia nyata dan mereka mulai membuat segala jenis kesalahan yang akan sangat mereka biaya. Kebanyakan anak muda yang bergabung dengan tenaga kerja tidak tahu apa yang harus dilakukan dengan uang yang diterima mereka. Mereka menyukai fakta bahwa mereka mulai memperoleh uang PWN, sehingga mereka dapat menghabiskan pada hal-hal seperti mereka, dan tidak ada yang ada untuk mengendalikan mereka atau kepada mereka apa yang harus dilakukan dengan uang. Mereka memiliki kebebasan penuh pilihan bagaimana cara menghabiskan uang mereka. Dan sadly, ini adalah hal yang patut disayangkan bila mulai terjadi.

Karena mereka tidak memiliki petunjuk bagaimana untuk mengelola keuangan pribadi mereka, mereka melihat-lihat dan meminta teman-teman mereka, yang, pada umumnya adalah sebagai hilang seperti semula. Dengan Kartu Kredit salespeople menawarkan (atau sebaliknya kemelaratan untuk memberikan) kartu kredit di pusat-pusat perbelanjaan, anak muda ini mulai mengambil atas kartu kredit dan mulai penyalahgunaan itu. Mereka mulai menghabiskan "masa depan" uang percaya bahwa mereka akan dapat membayar semua kembali dalam "just-a-matter-of-time" mentalitas (please don't get me wrong, I'm not saying kartu kredit buruk, they're not! Bahkan, kartu kredit sangat kuat untuk menggunakan alat, jika anda tahu bagaimana cara menggunakannya dengan benar). Mereka mulai "investasi" (atau lebih seperti perjudian) di pasar saham, tidak mengetahui apa itu dan cara kerjanya. Mereka mulai memperoleh kebiasaan buruk keuangan dan bahkan sebelum mereka tahu, mereka sudah sangat dalam hutang. Kemudian mereka mulai bertanya-tanya apa hit mereka dan bagaimana mereka sampai ke tempat mereka berada.

Itulah mengapa ia tidak mengherankan bahwa Singapura hutang kartu kredit pada Desember 2008 yang berdiri di lebih dari SGD 3,4 miliar. Apa yang lebih mengganggu adalah mengenai angka ini, sejumlah besar hutang ini milik pemegang kartu kredit yang di bawah usia 30.

Menciptakan kesadaran dan mengajar orang dewasa tentang pentingnya keaksaraan keuangan, dalam pendapat saya pribadi, bukan merupakan solusi jangka panjang untuk memecahkan masalah ini. Alasan ini, sebagian besar uang kebiasaan buruk yang sudah dewasa, sudah sulit wired ke dalam pikiran mereka. Ia mengambil jalan terlalu panjang untuk mereka untuk berubah. Bagaimana jika kita mulai mengajar anak-anak, bukan? Bagaimana jika kita mengajar anak-anak kebiasaan baik uang? Bagaimana jika kita mengajar mereka tentang pentingnya tabungan dan berbagai kendaraan investasi seperti pasar saham, reksa dana, opsi, dan seluruh jajaran dari investasi lainnya? Bagaimana jika kita mempersiapkan mereka untuk kebebasan finansial membentuk kebiasaan di usia 6 - 18?

Kebanyakan orang bodoh ketika kita kirim mereka mengajar anak-anak kita usia 6 - 18 tentang keuangan keaksaraan; tabungan, berbagai jenis kendaraan investasi, sistem perbankan, inflasi, dan permintaan dll ... Mereka pikir anak mereka terlalu muda untuk belajar hal-hal keuangan. Mereka tidak percaya anak-anak mereka akan memahami subjek yang dewasa sendiri mengalami kesulitan memahami. Namun, kami percaya bahwa tidak ada tegas anak terlalu muda untuk belajar sesuatu. Tantangannya adalah apakah anak tidak akan memahami apa yang kita mengajar, tantangan adalah apakah anda tahu bagaimana ia mengajarkan kepada mereka sehingga mereka dapat memahaminya. Dan berdasarkan kepercayaan ini, banyak anak-anak mendapat keuntungan dari pelajaran yang kita mengajar.

Saya dengan tegas percaya waktu telah datang untuk orang tua untuk bangun ini mengganggu tren yang tentunya akan mempengaruhi anak-anak mereka di masa mendatang. The thing is, jika anda tidak memberi mereka kesempatan untuk mendapatkan uang kebiasaan melalui saluran yang tepat, mereka akan tetap mendapatkan melalui teman-teman mereka yang hilang adalah sebagai seperti semula. Perbedaannya adalah, kita akan membantu mereka baik berupa uang kebiasaan, dan lainnya, kebiasaan buruk uang. Mana yang akan Anda inginkan untuk anak-anak Anda?

Program yang MONEYTREE ™ adalah sebuah program yang dirancang khusus untuk mendidik dan mengembangkan keuangan intelijen hari ini di antara generasi muda (dari usia 6 - 18), sehingga mereka untuk mempersiapkan keuangan mereka akan memenuhi tantangan di masa depan mereka.

Klik di sini untuk men-download versi PDF

TEACHING KIDS KEUANGAN Survival SKILLS

Sebagian besar orang tua mencintai anak-anak mereka, tetapi banyak yang tidak memberi mereka alat bantu yang mereka butuhkan untuk bertahan hidup di dunia yang keras keuangan. Hal ini lebih jelas dari mana saja di Asia lain di dunia. Kebanyakan tempat yang lebih menekankan pada keunggulan akademik dari pada akuisisi praktis dan penting "keterampilan hidup" seperti kemampuan keuangan.

Dengan demikian, generasi muda mungkin tidak melihat perlunya memperoleh keterampilan ini dan pada gilirannya, "berinvestasi" lebih banyak waktu mereka ke sekolah mereka bekerja, sebagian dari mereka yang akan menemukan ada sedikit praktis digunakan saat mereka bergabung dalam kerja.

Ini merupakan bagian dari salah paham umum yang mengatakan "Knowledge is Power".

Dalam MoneyTree, kami memiliki pendapat yang berbeda - "Pengetahuan adalah TIDAK Power, The PERMOHONAN dari Pengetahuan adalah", seperti yang dapat dilihat melalui kata-kata dari Jerome Bruner, Bapa Cognitive Psikologi:

"Belajar yang paling sering Warnet bagaimana menggunakan apa yang anda sudah tahu untuk dapat masuk di luar apa yang saat ini Anda berpikir."

Selama 1996 berbicara di Harvard Graduate School of Education, pendidik Tom Snyder berbicara tentang perubahan di bidang pendidikan:

Belajar adalah sesuatu yang terjadi antara dua orang. Teknologi memungkinkan orang berinteraksi satu sama lain, seperti sebuah buku memungkinkan kita bertemu dengan orang lain waktu dan tempat. Transaksi yang terjadi antara apa yang di dalamnya menempatkan penulis dan pembaca mendapatkan apa yang keluar dari ... Untuk tahu saja tidak cukup-Anda harus mampu menerapkan pengetahuan dan membuktikan dalam konteks.

Untuk menggambarkan bagaimana hanya merusak kekurangan keuangan ini dapat intelijen ke kid, di sini adalah dua cerita benar.

Jenny dan Jack (berubah nama) yang menikah, ada dua anak-anak usia empat dan enam. Jenny adalah sekolah full time dan bekerja paruh waktu, Jack memiliki pekerjaan full time. Setiap skinny beberapa sen ini membuat mereka pakai untuk mobil baru, percuma ongkos, junk food, dll

Mereka sedang terjadi melalui kepailitan. Pasangan sedang evicted dari apartemen mereka, mereka adalah layanan internet yang dihentikan Jenny kebutuhan sekolah, dan ada sedikit makanan di rumah.

Dalam diskusi, Jack berkata, "Saya tidak sabar untuk menjadi lebih dari kebangkrutan sehingga kita dapat membuang semua tagihan. Saya ingin membeli mobil baru. "Tapi kami tidak dapat menyimpan semua kebodohan pada Jack. Jenny telah dibayar $ 100 untuk membantu membersihkan rumah seorang wanita. Yang telah menghabiskan uang yang sama sore itu yang diperoleh. Jenny dan Jack babysitter yang disewa, pergi ke makan malam, pergi ke sebuah film, dan kemudian keluar untuk kemudian dessert.

Jadi, bagaimana mereka bisa begitu bodoh? Mudah; nobody memaksa mereka untuk berperilaku lain ketika mereka tumbuh dewasa. Nobody diajarkan untuk menyelamatkan mereka tentang hal-hal yang mereka inginkan. Mengapa mereka memiliki sesuatu untuk disimpan ketika Mom dan Dad dibayar bagi mereka untuk memiliki apa yang mereka ingin segera mereka menginginkan itu. Nobody diajarkan pentingnya mereka dalam membayar utang, setelah semua, mereka tidak harus membayar kembali Mom atau Dad. Dan mereka yang tidak diajarkan tagihan harus dibayar sebelum hiburan.

Soon though, it's going to be payback beberapa waktu karena ini akan bergerak dengan Jenny's mom. Bagaimana nice for her mom. Hanya ada satu kata untuk seluruh skenario ini. WOW!

Incidentally, Jenny ketika dia membawa anak-anak ke toko, dan jika mereka yang menjerit, dia membeli. Lain datang atas.

Kekurangan nilai-nilai ini berkaitan dengan penanganan dan mendapatkan uang juga terlihat di Joe keluarga. Anda akan menemukan ini sulit untuk percaya, tetapi memvisualisasikan sendiri meningkatkan tiga anak laki-laki. Mereka semua tumbuh dan mereka twenties. Salah satunya adalah menikah. Ketiga anak laki-laki dan satu istri yang tinggal bersama Anda dan pasangan dalam dua kamar apartemen.

Dalam situasi ini, anak laki-laki yang tidak merasa perlu untuk memberikan kontribusi yang sen ke rumah coffers, mereka menghabiskan uang mereka pada dirinya sendiri. Setelah semua, mengapa mereka tidak boleh? Itulah cara mereka telah dibangkitkan. Mom Dad dan apa yang mereka peroleh dan segala yang mereka peroleh adalah eksklusif mereka juga .. Realitas yang menyedihkan dari cerita ini adalah bahwa Mom tidak bisa membawa diri untuk boot boys out. Dad ketika mencoba untuk memaksa "anak" untuk bergerak, Mom kicked atas bertentangan seperti yang dia berikan atas dan pindah ke apartemen lain.

Berikut beberapa bahan untuk dipikirkan. Jika Anda tidak ingin anak-anak Anda yang akan jadi sakit yang disiapkan anak-anak Anda dan membayar harga yang sangat besar, ada pendek daftar hal yang perlu dilakukan.

1. It'sa kecuali hari libur atau hari ulang tahun, jangan membeli mainan untuk anak-anak. Kecuali jika akan dilakukan anak yang sangat pantas untuk upah. Dalam keadaan apa yang harus Anda pahala anak untuk kelakuan buruk dan tuntutan. Contoh yang akan tantrums teriakan atau omelan untuk mendapatkan anda untuk membeli sesuatu.
2. Membayar uang kid, (sekitar tujuh tahun ini, Anda dapat mulai) dan membuatnya cukup untuk membeli pakaian dan membayar untuk hiburan yang khusus untuk dia. Yang akan menyertakan mainan baru, pergi ke film, dll Ajarkan anak Anda yang datang sebelum nonessentials kebutuhan. Pakaian untuk sekolah datang sebelum film, skating, mainan baru, dan sebagainya.
3. Mengajar anak Anda untuk menyisihkan uang ekstra ketika dia ingin membeli barang yang lebih mahal. Jangan biarkan anak untuk meminjam untuk itu, kecuali ada alasan yang sangat bagus. Misalnya, pembelian itu Pramuka 'seragam.
4. Jika Anda pinjaman uang anak Anda, melihat bahwa ia akan dibayar kembali. Jika anak Anda memutuskan sesuatu yang dipinjam dari yang lain, melihat bahwa ia menggantikan item juga bersikeras anak kembali sesuatu ia meminjam.
5. Duduk dengan anak laki-laki dan mengajarkan kepadanya bagaimana anggaran untuk tunjangan itu. Instruksi ini akan membantu dia ketika dia hanya memulai pada sendiri.
6. Mengajar anak Anda berapa banyak yang hilang oleh pengeluaran untuk terlalu banyak item yang dapat dibeli di tempat lain sudah banyak yang lebih murah. Sebagai contoh, sekaleng minuman dari mesin untuk $ 1.20 yang dapat dibeli di toko untuk dolar.

Jika Anda cenderung seperti Jenny dan Jack, saatnya Anda untuk bertindak bersama-sama atau anda akan selalu scrambling untuk buck. Mendapatkan pelatihan yang Anda butuhkan dalam keuangan sehingga Anda akan menjadi orang tua yang baik dan contoh yang baik bagi anak-anak Anda.

Untuk menambah ini, hutang kartu kredit di antara generasi muda yang ada di semua waktu tinggi, pengusaha muda penutupan usaha mereka secepat mereka mengatur dan meningkatnya biaya pendidikan telah membuatnya menjadi sulit untuk rendah untuk meningkatkan pendapatan mereka stasiun dalam kehidupan, dan membuat situasi di antara mereka yang memerlukan keputusasan

Beberapa aturan enam Mei tampaknya tajam, tetapi pekerjaan Anda adalah untuk mengajar anak Anda dan keterampilan hidup dalam masyarakat kita salah satu keahlian mereka adalah kemampuan untuk menangani uang dengan bijak. Hal ini hanya penting sebagai bagian dari anak Anda sebagai pelatihan nya pendidikan formal. Jika Anda jatuh pada pekerjaan, bukan hanya anak Anda akan membayar harga sebagai orang dewasa, masyarakat akan membayar.

Selain itu, kelalaian Anda juga dapat kembali ke gigitan Anda Pikirkan Anda kid kembali rumah-nya dengan pasangan Anda dan menyeret grandkids. Jika itu terjadi, Anda mungkin ingin Anda telah melakukan sesuatu tahun lalu.

Itulah mengapa di MoneyTree, kami percaya bahwa secara efektif untuk memecahkan masalah ini, pendidikan adalah satu-satunya jalan dengan hasil Jangka Panjang. Masalah yang perlu dibenahi dini, sementara orang yang masih di usia di mana kebiasaan baik dapat diperoleh dan diajarkan ...

Dengan ini, kami melalui infrastruktur yang ada, kami berencana untuk menggunakan pendidikan sebagai alat dan serangkaian Interaktif Kegiatan (berdasarkan kami "Belajar Melalui Putar" prinsip) untuk melaksanakan silabus MoneyTree - membuat proses pembelajaran - yang menyenangkan-diisi pengalaman.

Isi seluruh MoneyTree Program berdasarkan 3 Prinsip (bernama Rim):

a) Relevansi: Seluruh konten memperhitungkan sebenarnya praktek komersial di dunia, saat ini kondisi pasar dan dunia usaha & investasi lansekap. Siswa yang diambil pada sebuah perjalanan pendidikan yang memberikan mereka sebuah wawasan yang diucapkan dan kadang-kadang aturan yg tdk dikatakan bahwa pemerintah dunia perdagangan dan industri

b) interaktifitas: kami perkembangan konten di sekitar temuan bahwa siswa belajar terbaik ketika mereka bergerak melalui visual dan audio, berpartisipasi dalam pengalaman belajar dan akhirnya berbagi pengalaman. Dengan demikian, semua sesi sangat interaktif dan menarik siswa untuk berpartisipasi.

c) Measurability: Adalah sangat penting bahwa seluruh siswa kemajuan program diukur untuk memastikan bahwa kelemahan inheren dapat diberikan untuk hasil yang optimal. Pada setiap langkah jalan, kami melalui Lembar Kerja, Tugas, Simulasi, Portal Game Play dan Kegiatan, kita mempunyai ukuran penilaian yang berlaku untuk melacak kemajuan siswa.

Anda memberikan Anak J Kepala Keuangan mulai hari ini!

Untuk informasi lebih lanjut tentang MoneyTree, hubungi kami di (T) 6338 5635, (@) support@MoneyTree.sg atau kunjungi website kami www.MoneyTree.sg

Warren Fernandez

Minggu 06 Apr 2008
The Straits Times

Dibutuhkan disiplin yang sehat dan strategi investasi untuk memerangi efek yang korosif inflasi, "ujar ahli keuangan.

1 Potong bawah pengeluaran, hidup Anda berarti

2 Cobalah untuk menyimpan 20% dari Anda bayar atau lebih 3 Jangan terlalu konservatif

4 Jangan hanya mengandalkan jaminan produk 5 Simpan secara teratur melalui investasi platform

6 Ambil sensible pada tingkat risiko investasi 7 Investasi untuk kembali inflasi yang akan memukul

8 Memahami kekuatan gabungan 9 Investasi di kelas aset yang sangat

10 Batasi terpapar depreciating aset Lorna Tan

Klik di sini untuk melihat artikel FULL.

Mengapa Pemuda Kebutuhan Keuangan Pendidikan

Pendidikan keuangan tidak hanya tentang uang. Keuangan adalah kompetensi, dalam arti yang terbaik, sebuah kendaraan bagi kaum muda nilai-nilai mereka ke nyata, karakter mereka, dan mereka substansi. Ini merupakan cara untuk menunjukkan kemandirian dan disiplin - dalam jangka pendek, salah satu cara untuk bermain di Inti siapa mereka dan mereka yang akan menjadi.

Kaum muda yang mampu untuk melaksanakan penghakiman tentang penggunaan uang dalam thoughtful kompeten dan cara ini bukan hanya anak-anak yang akan ada checkbooks seimbang dan tabungan, mereka adalah anak-anak yang telah membuat keputusan tentang siapa yang akan mereka inginkan dan bagaimana mereka ingin bertingkah. Membantu mereka menggunakan kemampuan keuangan mereka telah bekerja untuk selama bertahun-tahun adalah salah satu cara untuk menunjukkan kasih sayang dan rasa hormat Anda bagi mereka.
Kaum muda yang belum belajar untuk menyimpan, belanja bijak, investasi, hutang dan menangani kredit dengan kesadaran sendiri, dan bertindak philanthropically cenderung mengalami kesulitan meninggalkan sarang, hutang bertambah cepat setelah meninggalkan sekolah, dan ada masalah kronis yang curbing impuls ke menghabiskan. Ini adalah orang dewasa muda yang akan menghabiskan satu dekade atau lebih dalam semacam "tertunda magang", berusaha keras untuk memperoleh keterampilan keuangan hanya saat mereka paling membutuhkannya.

Keuangan pribadi Keamanan Nets

Pada saat ini para kaum muda di sekolah menengah atau Junior College, mereka harus berfokus pada bagaimana mengembangkan dan mengelola keuangan mereka sendiri jaring keselamatan. Ini tidak perlu ketakutan mereka dengan visi dari malapetaka keuangan untuk mendapatkan perhatian mereka. Namun perlu diingat bahwa karena mereka lebih siap untuk mendapatkan pendidikan yang pertama atau full time job - mereka rentan terhadap kedua besar dunia dan menjadi bagian dari itu.

Remaja adalah mangsa ke setiap perusahaan yang melihat mereka sebagai kartu kredit-target atau ingin membangun loyalitas merek awal dengan mereka. Maka perusahaan ini akan membuat hati dan menawarkan janji-janji mereka untuk mendapatkan perhatian.

Salah satu perubahan besar dalam perekonomian selama dua puluh tahun yang telah beralih dari risiko keuangan dari lembaga kepada individu. Ini berarti jika anda tidak bisa mengelola keuangan sendiri keamanan Anda akan kurang beruntung. Itulah sebabnya, jaring keamanan keuangan sekarang harus dijalin oleh masing-masing dari kami untuk beberapa luasnya. Karena banyak orang tua yang sulit untuk melakukan hal ini sendiri, sangat sulit untuk meneruskan ke anak-anak muda.

Petunjuk Operasi tidak disertakan

Sekarang orang tua tidak mampu atau kurang perhatian dari orang tua mereka dan kakek / nenek. Kenyataannya bahwa masalah anak-anak dan uang sebenarnya lebih kompleks dan menantang dibandingkan. Sebelum mudah kredit, komunikasi massa, dan keluarga kecil, nilai-nilai keuangan yang dikomunikasikan melalui keluarga luas. Perusahaan tidak menargetkan anak-anak sebagai konsumen jadi agresif atau ada banyak cara untuk melakukannya, dan orangtua siswa yang tidak bersaing dengan cara yang sama dengan rekan-rekan dan media untuk anak-anak mereka dari rasa hormat dan perhatian.

Klik di sini untuk melihat sumber

Financial Education in Singapore - Yongtai

Stocks, shares, funds and bonds. If you immediately shun away from these topics or generally leave these investments to an “expert”, you are no different from the majority of Singaporeans, who will not touch such investment options if given a chance. This is so as stocks often have negative connotations such as incidents of individuals burning his fingers or filing for bankruptcy. This perception is in part enforced by the local press featuring such incidents. In this article, I will attempt to challenge the common beliefs that many young Singaporean may have regarding such investment options.

A common idea held by many is that after graduation, one will be able to find a stable job and start climbing up the corporate ladder. This will be a very successful and proven formula for people who are contented with living in a HDB flat. However, one should also consider that many would often spend many years thereafter paying off the debt. This is the mentality of the man in the street. This is what I feel that the Singapore Education system has neglected to impart to its citizens- the need for financial education.

Broadly speaking, people may lose money in 2 ways: short term or long term. A recent article published by Credit Counseling Singapore (CSS) stated that “Young employed adults below 30 are Singapore’s fastest-growing group of debtors”, this could easily be the situation that we may fall into after our graduation. Many believe that the only way to get out of debt is to earn more money. However, the case is that when one earns more money one usually spends more money as well. In essence, it is not the amount of money that we earn that prevents us from going into debt but rather it is how we control the outflow of money that we can minimize the short term lost.

Another common practice that Singaporeans adopt is to deposit their money in a bank and earn interest. Schemes such as Pay-as-You Earn allows you to have a higher interest rate provided you lock in your money for a designated period of time. This interest rate might seem reasonable at first glance but if one factor in just inflation, inflation alone will wipe away any interest that one earns from the bank after X amounts of years. The considerable effect of inflation cannot be ignored and long term planning in terms of personal finance is also critical for one to be debt-free.

To deposit the blame fully on the education system would be extremely unfair to the government since personal finance is a very individualistic choice. As such, the government will not intervene in the daily running in the private sphere save perhaps in the case of CPF. What the government could do to curb the increase in bankruptcy rates amongst Singaporeans of a younger age is to introduce personal finance to the young, probably in the secondary schools curriculum. As children nowadays have a higher spending power than children in the past, they could easier learn a thing or two how to properly spend their money and what to do with that extra cash, instead of blowing it away on mindlessly. Starting young definitely has its advantages as it prevents bad habits from being formed, but more importantly it helps to establish the foundation for the future.

Click here to see source.

Email to your friends